Cursos: Curso de Valoracion de Instrumentos Derivados
INTRODUCCION
El desarrollo de los Instrumentos Derivados ha supuesto, sin lugar a dudas, uno de los principales motores en la evolución de los mercados financieros. Su éxito viene motivado por el hecho de que proporcionan tanto un medio flexible para el diseño de estrategias de cobertura como una interesante alternativa para la toma de posiciones especulativas. Aunque conceptualmente muy sencillos, dichos instrumentos (por ejemplo, las opciones exóticas) muestran una complejidad notable a la hora de ser valorados, lo que a menudo ha provocado una gestión incorrecta de los mismos con consecuencias por todos conocidas. El presente curso se dirige a lograr un conocimiento profundo de dichos instrumentos presentando no sólo una panorámica completa de los mismos sino también las técnicas más recientes para su valoración. En particular, se analizan en detalle tanto las técnicas analíticas tradicionales (por ejemplo, la metodología de Black-Scholes) como los modelos más recientes que hacen un uso intensivo de la potencia computacional disponible y que permiten valorar instrumentos arbitrariamente complejos. Las explicaciones teóricas son seguidas de ejemplos prácticos en Excel y Matlab, herramientas que permiten implantar, de forma sencilla, los modelos analizados.
OBJETIVOS
o Introducir una tipología completa de los instrumentos derivados, señalando sus diferencias y ventajas relativas.
o Analizar las diversas técnicas existentes en su valoración, describiendo los procedimientos analíticos basados en el cálculo estocástico así como las técnicas computacionales.
o Presentar ejemplos de valoración de los distintos instrumentos y de estrategias de uso.
MATRICULA
El precio de la matrícula es de 2.400 € que incluyen documentación, licencia de Matlab para estudiante y Toolboxes utilizadas.
Se contemplan descuentos para empresas y estudiantes con expedientes académicos brillantes.
CONTENIDO
I. Conceptos Básicos
II. Tipología básica: Futuros, Opciones, Warrants y Swaps
III. Derivados sobre Renta Variable
IV. Derivados sobre Crédito, Tipos de Interés e Inflación
V. Derivados sobre Materias Primas y Climáticos
VI. Introducción al Cálculo Estocástico
VII. Opciones:Valoración Analítica (metodología de Black-Scholes)
VIII. Opciones: Valoración Binomial, Monte Carlo y Diferencias Finitas
IX. Opciones: Estrategias de Cobertura, Especulación y Arbitraje
Total: 100 horas
Las explicaciones teóricas serán complementadas con aplicaciones prácticas en Excel y Matlab.
CLAUSTRO DE PROFESORES
Ignacio Olmeda. Director
Es Doctor en Finanzas y Profesor Titular en la Universidad de Alcalá. Ha publicado numerosos trabajos en revistas internacionales en el campo de las finanzas cuantitativas y computacionales. Ha sido profesor invitado (Fulbright) de diversas universidades extranjeras como MIT, San Diego, CEIBS y Tokio. Es director del Laboratorio SUN Microsystems de Finanzas Computacionales y del Master en Finanzas de CIFF.
François FriggitEs Ingeniero y Master en Finanzas Internacionales (Ecole des Hautes Etudes Commerciales, París). En la actualidad es Head of Quants en el Banco Santander. Anteriormente ha ocupado puestos en el área cuantitativa en París, Londres y Nueva York en instituciones como Calyon o Credit Lyonnais.
Paulina Marco
Es Doctora en Finanzas y Catedrática de Escuela Universitaria en la Universidad de Valencia. Ha publicado diversos artículos sobre finanzas cuantitativas y derivados. Es coordinadora del Master en Finanzas Internacionales de la Universidad de Valencia y Profesora de CIFF.
David Pellón
Es Ingeniero en Informática y Candidato a Doctor en Ciencias de la Computación e Inteligencia Artificial. Sus campos de investigación se centran en Visión Artificial y Aplicación de Métodos Computacionales en Finanzas. Es miembro del Laboratorio SUN Microsystems de Finanzas Computacionales y Profesor de CIFF.
DURACION Y HORARIO
La duración del Curso es de 100 horas: 70 horas de formación en aula y 30 horas de auto-estudio con Excel y Matlab.
Las clases se imparten en horario de tarde de lunes a viernes de 19:00 horas a 22:00 horas, del 9 de junio al 9 de Julio.
