Cursos: Curso de Productos Estructurados
OBJETIVOS
Composición y valoración de la diversa topología de instrumentos estructurados y sus implicaciones comerciales, financieras y fiscales.
PROFESORADO
Germán Guevara
Colaborador académico, IEF
Pablo Larraga
Director del Master en Finanzas, IEF
Josep Lluís Villasante
Consultor financiero
FECHA
Inicio: 14 julio
Horario: 17:00 - 21:00
DURACIÓN: 24 horas
LUGAR DE IMPARTICIÓN
Aulas del IEF, Gran Via, 670, 08010 Barcelona
PROGRAMA
1. Aspectos descriptivos introductorios
– Fundamentos y características descriptivas
– Innovación financiera y evolución histórica
– Soportes de emisión: fondos, depósitos, bonos, seguros, certificados y contratos
– Subyacentes de referencia individual o combinada:tipos de interés, índices bursátiles, acciones y divisas
–Distribución segmentada según tipología de cliente:ventajas e inconvenientes de los productos estructurados
2. Instrumentos derivados integrados en los productos estructurados: descripción, valoración y aplicaciones prácticas.
– Forwards y futuros
– Swaps
– Opciones genuinas plain vanilla organizadas u OTC
– Opciones exóticas: características, flujo de cobros y pagos,
nociones básicas sobre valoración, cobertura y tipos de
opciones exóticas:
- Asiáticas - Forward range - Worst of
- Barreras - Bermudas - Lookback
-Cliquets - Rainbow y cestas - Binarias/digitales
3. Casos prácticos de estructurados de renta fija y divisas:
descripción, presentación comercial, riesgos, disección y valoración
– Floating rate note
– Reverse floating rate note
– Collared floating rate note
– Rangos digitales (corridor notes)
– Step up amortizable
– Reset note
– Participating swap
– Performance swap
– Step up triggered cap
– Constant maturity bond
–Estructurados de divisas
4. Casos prácticos de estructurados de renta variable:
descripción, presentación comercial, riesgos, disección y valoración
– Certificados
– Warrants
– Fondos garantizados diversos
– Contratos financieros de acciones (reverse convertibles)
– Depósitos estructurados.
– Miscelánea complementaria de ejercicios a resolver
5. Implicaciones fiscales y contables para tenedor y emisor
– Análisis de la fiscalidad para personas físicas y sociedades
– Contabilización diferenciada o conjunta de la parte fija y la
parte variable en productos estructurados según el tipo de
institución
–Normas legales de emisión
