Cursos: Curso Monografico de Recertificacion de la Acreditacion EFA
DIRIGIDO A
A aquellas personas que deseen actualizar sus conocimientos en materia regulatoria y fiscal.
INTRODUCCION
El curso está diseñado de tal forma que supone una actualización de los conocimientos que de los asesores financieros y gestores de patrimonio necesitan en aquellas materias más afectadas por los cambios en materia regulatoria y fiscal, así como un avance del entorno macroeconómico en 2008 y de las técnicas más innovadoras en la gestiónde patrimonios. Además, permite la recertificación de los miembros acreditados EFA en España, al tener una duración similar a las horas de formación que exige EFPA España cada año para obtener la recertificación.
COSTE
El precio total del Curso es de 800 euros
TEMARIO
Estructura del Curso
El curso comienza con un primer módulo centrado en las perspectivas macroeconómicas para el año 2008, deteniéndose en un análisis de las principales economías mundiales y analizando de manera pormenorizada el caso Español. A continuación, se estudian las principales novedades a nivel fiscal sobre todo en lo que se refiere al IRPF y al Impuesto sobre Patrimonio. El tercer módulo está dedicado a los principales cambios acaecidos en la regulación de los mercados financieros en los dos últimos años, y, por último, el cuarto módulo se centra en las novedades más reciente en el ámbito de la gestión de inversiones.
PLAN DE ESTUDIOS
MÓDULO 1: PERSPECTIVAS MACROECONÓMICAS PARA 2008
I. Economía Internacional
● La economía de EE.UU y su impacto mundial
- ¿El origen de una crisis global?
- Proyecciones del precio del petróleo, de la relación euro- dólar y de los tipos de interés en EE.UU.
- Perspectivas sobre la locomotora americana.
● La economía europea
- Las reformas europeas.
- Los tipos de interés en Europa.
- El Pacto de Estabilidad.
- La convergencia.
- Proyecciones macro 2008.
- El reto de la ampliación.
- Rusia.
● Los países asiáticos
- La economía japonesa.
- Los tigres asiáticos.
- La economía China.
- India.
- Asia Central.
- Oriente Medio.
● América Latina
- Bolivia y Venezuela.
- Méjico, Argentina, Brasil y Chile.
● África
- Los países de la cuenca mediterránea
- El golfo de Guinea
II.La economía española
● Análisis de la economía española
- El efecto de la crisis internacional.
- Paro.
- Inflación.
- Crecimiento económico.
- Deslocalización industrial.
- Sector Inmobiliario.
- Sector exterior.
- El problema de las pensiones.
- Proyecciones economía española 2008.
● La banca y las cajas de ahorro en España en 2008
- Situación del sistema financiero español en el 2008.
- La internacionalización del sistema financiero español, la experiencia en América Latina.
- ¿Fusiones en el 2008?
- Causas del gran desempeño del sistema financiero español en Europa.
- El futuro de las comisiones bancarias.
- Impacto del precio de la vivienda y aumento de tipos en el sistema financiero español en el 2008.
- Tipos de interés interbancarios y curva de tipos de interés.
- Diferencias entre los préstamos hipotecarios en España y en USA: gestión de riesgo y de la rentabilidad.
MÓDULO 2: ACTUALIZACIÓN FISCAL PARA ASESORES FINANCIEROS
I I.R.P.F.
● Principales novedades fiscales del impuesto sobre la renta de las personas físicas. Ley 35/2006 de 28 de Noviembre.
● Fiscalidad de productos financieros con la nueva ley.
● Tratamiento de la transición normativa.
II. I.P.
● Principales novedades fiscales del impuesto sobre el patrimonio. Ley 35/2006 de 28 de Noviembre.
● Especial revisión de la deducción del I.P. por la aplicación del límite conjunto.
III.SUPUESTO PRÁCTICO IRPF-IP.
MÓDULO 3: CAMBIOS REGULATORIOS EN LOS MERCADOS FINANCIEROS
Ley 47/2007, de 19 de diciembre, por la que se modifica la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores.
I.Incorporación al ordenamiento jurídico español de las Directivas europeas:
● Directiva 2004/39/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 21 de abril de 2004, relativa a los mercados de instrumentos financieros.
● Directiva 2006/73/CE de la Comisión, de 10 de agosto de 2006, por la que se aplica la Directiva 2004/39/CE del Parlamento Europeo y del Consejo en lo relativo a los requisitos organizativos y las condiciones de funcionamiento de las empresas de inversión y términos definidos a efectos de dicha normativa
● Directiva 2006/49/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de junio de 2006, sobre la adecuación del capital de las empresas de inversión y las entidades de crédito.
II. Principios cardinales de la reforma de la Ley del Mercado de Valores.
● Modernización de los mercados de valores españoles.
● Protección de los inversores.
● Regulación de las empresas de servicios de inversión.
● Potestades supervisoras de la CNMV.
MÓDULO 4: NUEVAS ESTRATEGIAS EN LA GESTIÓN DE ACTIVOS
I. Gestión Pasiva
● Creación de una cartera indexada
II. Gestión Activa
● El riesgo de Beta y su gestión
● Gestión de una cartera con Derivados
● Gestión Alternativa
- Estrategia de Valor Relativo
- Estrategias de Oportunidad
CALENDARIO Y DURACION
El Curso se impartirá del 7 de mayo al 11 de junio de 2008, de 19:00 a 22:00 horas con una duración de 25 horas lectivas.
